Apa itu forex forward contracts

Perdagangan Futures dapat berbentuk Komoditi maupun Valuta Asing. Dalam hal ini akan dibahas hanya Valuta Asing, karena sejak perdagangan Internasional berkembang pesat, maka nilai tukar mata uang antar negara menjadi faktor yang sangat penting. Dengan keadaan demikian maka perdagangan Commodity Futures berkembang ke area baru yaitu mata uang itu sendiri yang diperdagangkan. Berbeda dengan komoditi, perdagangan valuta como ini tidak pernah diakhiri dengan pemindahan secara fisik (Não entrega). Perdagangan futures ditandai dengan contrato de futuros contrato atau. Pentingnya pardagangan futures ini baru terasa jika kita pergi ke luar negeri. Sebagai contoh kita bepergian dari Jerman ke Swiss, mau tidak mau kita harus menukarkan mata uang Euro (EUR) ke Franco suíço (CHF), karena tidak jarang anda akan menemukan toko atau restaurante yang tidak menerima mata uang Euro (EUR) selain mata uang Suiça Franco (CHF). Sekarang, jika Swiss mengalami inflasi yang tinggi yang mengakibatkan nilai CHF menjadi turun sehingga satu CHF hanya mampu ditukarkan dengan komoditi yang lebih sedikit. Dan jika di Jerman inflasi rendah, sehingga nilai EUR dibandingkan dengan CHF menjadi lebih tinggi. Apabila anda kembali ke Swiss dan akan menukarkan EUR yang tersisa ke CHF maka anda akan menjual EUR ke CHF dengan nilai tukar yang berlaku saat itu, yang mungkin saja berbeda nilainya dengan kemarinnya atau 1 minggu sebelumnya. Katakanlah anda bepergian dari Swiss ke Jerman 1 minggu lebih awal dan menukarkan Swiss Franc ke Euro pada saat memasuki Jerman. Anda membeli EUR dengan menggunakan CHF sebagai moeda. Seminggu kemudian, anda kembali ke Swiss dan ingin menjual sisa EUR anda, tetapi saat itu nilai CHF jatuh dan anda dapat menjual EUR dan memperoleh Franco suíço lebih banyak dibandingkan dengan apa yang anda bayar seminggu yang lalu. Pada saat ini, dikatakan EUR menguat terhadap CHF atau CHF melemah terhadap EUR. Dalam contoh sederhana ini, anda dapat melihat bagaimana mata uang dapat berperan sebagai komoditi yang dapat dibeli atau dijual. Untuk turis, hal ini tidak begitu berarti. Tetapi bayangkan bagaimana pentingnya fluktuasi nilai tukar mata uang bagi seorang pedagang yang kerjanya meng ekspor impor ke luar negeri atau dari luar negeri. Seorang distribuidor mobil di Amerika Serikat mengorder mobil di Jerman seharga 50 juta USD dan akan dikirim 3 bulan mendatang. Ia menghadapi resiko kenaikan EUR terhadap USD apabila ia membayar mobil mobil tersebut dengan EUR 3 bulan mendatang. Karena untuk membeli mobil mobil tersebut, ai harus terlebih dahulu membeli EUR. Harga mobil sebenarnya tidak berubah, yang naik adalah harga uang yang digunakan untuk membayar mobil tersebut. Sehingga harus menjual mobil tersebut lebih mahal di Amerika, atau kalau ia mempertahankan harga jual, maka ia akan mendapatkan keuntungan yang lebih kecil. Tentu saja hal yang sebaliknya dapat saja terjadi, sehingga ia dapat membeli mobil mobil tersebut dengan harga yang lebih murah. Tetapi sebagai pedagang ia tidak ingin menanggung resiko seperti itu, ia ingin memindahkan resiko tersebut kepada para spekulan spekulan di pasar futuros e timballah Futuros de moeda estrangeira dan yang melakukan hedging adalah Banco, Multi National Company, Foreign Exchange Broker dan lain sebagainya. Perbedaan antara Pasar Futures dengan Pasar Spot da Forward Inter Bank Para revendedor dalam pasar inter bank menawarkan kontrak para a frente, yang mana memberikan keuntungan keuntungan yang sama dengan kontrak futuro. Walaupun sama secara konsep tetapi terdapat perbedaan perbedaan pokok. Dibawah ini adalah perbedaan perbedaan utama antara keduanya. Forward Contratos e volatilidade Forex ARTIGO Muitas vezes no comércio global, uma empresa faz uma grande e importante venda para um cliente estrangeiro, com o pagamento esperado em 60 ou 90 dias. Ou, talvez, a empresa tenha feito uma compra operacional vital para a qual orçou um pagamento de fornecedor considerável no próximo trimestre. De qualquer forma, os lucros da empresa e os planos futuros exigem certeza sobre o tamanho desse pagamento. Mas o valor relativo das moedas dos vendedores e dos compradores pode mudar muitas vezes em uma janela de 60 a 90 dias, uma empresa poderia encontrar-se recebendo significativamente menos dinheiro do que o esperado, ou pagando significativamente mais. Os contratos a prazo existem como uma solução amplamente utilizada para contrariar o risco dessa volatilidade cambial (divisas). O que é um Contrato de Encargos Forex Os contratos a prazo de câmbio são contratos vinculativos entre duas partes para trocar um valor específico de moedas em uma determinada data a uma taxa previamente estabelecida. 1 Imagine, por exemplo, uma empresa de biotecnologia nos Estados Unidos vende 1 milhão de vacinas a um comprador europeu que concorda em pagar em 90 dias a partir de agora. Mas o controlador das empresas de biotecnologia lembra que o euro caiu de 1.147 em 14 de outubro de 2017 para 1.057 em 30 de novembro de 2017, um declínio de mais de 8% em apenas 7 semanas. 2,3 Essas declinações íngremes não ocorrem com frequência. Mas se um acontecesse antes do fechamento da vacina, as margens das empresas de biotecnologia podem ser esmagadas ou até mesmo destruídas. Para evitar isso, a empresa compra um contrato a prazo que se bloqueia na atual taxa de câmbio euroUSD. Cálculo de um preço do contrato a prazo Quando um corretor de moeda bancária ou de moeda privada calcula o custo de um contrato a termo, ele considera o preço à vista atual de cada moeda, bem como ajustes com base em diferenças antecipadas nas taxas de juros entre o par de moedas envolvidas. Esses ajustes são expressos como pontos acima ou abaixo da taxa spot: qualquer moeda que seja esperada para ter a taxa de juros mais alta será descontada, a moeda da taxa de juros mais baixa ganhará um prêmio. 4 A instituição financeira que oferece o comércio forex também cobrará uma taxa pela transação. Contratos à taxa de câmbio são amplamente utilizados para proteger importadores e exportadores de equipamentos, produtos acabados e matérias-primas. Às vezes, eles são usados ​​para gerenciar as transações internas de uma empresa com subsidiárias no exterior, ou para mitigar riscos em uma aquisição de capital estrangeira ou transação imobiliária pendente. Embora sejam utilizados principalmente por grandes corporações, essas soluções forex também são usadas por pequenas e médias empresas, bem como indivíduos ricos que enfrentam riscos cambiais na compra de imóveis estrangeiros, onde as transações podem levar várias semanas ou meses para fechar. 5 Características Importantes das Empresas de Contrato Direto As empresas podem se beneficiar com a compreensão de várias características importantes dos contratos a prazo de divisas. Em primeiro lugar, são contratos legais privados entre duas partes. Ambas as partes estão empenhadas em trocar as moedas especificadas na taxa de câmbio especificada na data especificada. Se, por algum motivo, a transação internacional que está sendo coberta cai, a empresa ainda está no mercado para o comércio de moeda. Às vezes, as empresas lidam com isso criando um segundo contrato a prazo que compacta o primeiro. Claro, a instituição financeira ganha taxas em ambos os contratos. Em segundo lugar, ao contrário dos contratos de futuros de divisas similares, mas padronizados, os contratos a prazo são personalizados para as necessidades de cada parte. Portanto, os contratos a prazo geralmente não são negociados e normalmente concluem com a entrega real da moeda, enquanto os contratos de futuros normalmente são negociados em bolsa e fechados antes de amadurecer (então, a moeda geralmente não é entregue). 6 Dito isto, os contratos a prazo são um mercado considerável por uma estimativa recente, com uma média de cerca de 500 bilhões por dia. 7 Portanto, as empresas que precisam negociar entre pares de moedas comuns não devem achar difícil obter cotações de taxa e executar contratos a termo. Uma questão intimamente relacionada: como acordos privados entre duas partes, os contratos a prazo não são regulados nas formas como os instrumentos padronizados são, portanto, as empresas devem, portanto, estar à vontade com suas contrapartes. 8 Um último ponto: voltando para a empresa de biotecnologia americana que vende vacinas na Europa, se a taxa de câmbio se mover em uma direção que teria sido vantajosa para a empresa, ela perdeu o benefício ao comprometer-se com um contrato a termo. Isso é bom para as empresas que pretendem se proteger contra a volatilidade nos mercados cambiais. Mas pode ser um problema se o objetivo primário da empresa é maximizar os lucros, a empresa é tolerante com o risco envolvido e está disposta a alavancar suas idéias sobre as futuras taxas de câmbio. Quando essa especulação monetária é o objetivo, no entanto, os contratos de futuros são muitas vezes a ferramenta de escolha. 9 Variações de Contrato Aberto Além dos contratos de conversão monetária convencionais descritos até agora, existem algumas variações. As empresas que buscam proteger os riscos cambiais de longo prazo ocasionalmente usam Long Dated Forwards com datas de liquidação superiores a um ano. 10 As empresas que não conhecem precisamente quando uma transação fechar podem considerar um contrato de janela Avançar. Que pode ser resolvido durante um curto intervalo (como algumas semanas) em vez de uma data específica. 11 Finalmente, quando as moedas de um país não são negociáveis ​​legalmente ou são livremente conversíveis, os Encargos Não Entregáveis ​​(NDFs) pagam a diferença líquida na data de liquidação entre duas moedas, mas pagam em uma moeda conversível conversível diferente, usualmente US dólares. 12 Os contratos Takeaway Forward são ferramentas viáveis ​​usadas por empresas de todos os tamanhos para mitigar os riscos forex que são um complemento natural para qualquer negócio global envolvendo múltiplas moedas. A complexidade da cobertura de risco forex com contratos a termo pode parecer proibida no início. Mas com a orientação de profissionais de forex qualificados, os contratos a prazo podem ser usados ​​por qualquer empresa. O autor Bill Camarda é um escritor profissional com mais de 30 anos de experiência com foco em negócios e tecnologia. Ele é autor ou co-autor de 19 livros sobre tecnologia da informação e escreveu para clientes, incluindo American Express Private Bank, Ernst amp Young, Financial Times Knowledge e IBM.